進入2020年，同業(yè)存單發(fā)行計劃相繼提上日程。北京商報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至1月6日15時，已有97家銀行公布了2020年同業(yè)存單發(fā)行計劃，申報額度超過4萬億元。其中，興業(yè)銀行以8500億元的備案額度高居榜首。從計劃發(fā)行量來看，多家銀行上調(diào)了全年發(fā)行額度。分析人士指出，上調(diào)發(fā)行額度反映了在攬儲競爭壓力下銀行對資金的渴望。
上調(diào)全年發(fā)行計劃
中國貨幣網(wǎng)信息顯示，1月6日15時，當(dāng)日已有17家銀行披露了2020年同業(yè)存單發(fā)行計劃，計劃發(fā)行量合計3425億元。其中，貴州銀行的同業(yè)存單申報額度最大，計劃發(fā)行889億元;其次為晉商銀行，申報額度為610億元;九江銀行、齊魯銀行分別計劃發(fā)行600億元、500億元。
北京商報記者根據(jù)Wind和中國貨幣網(wǎng)披露的信息統(tǒng)計，截至1月6日15時，已有97家銀行先后公布了2020年同業(yè)存單發(fā)行計劃，申報額度合計4.066萬億元。從發(fā)行主體來看，主要為股份制銀行、城商行和農(nóng)商行，國有銀行暫未披露發(fā)行計劃。
從計劃發(fā)行額度來看，股份制銀行最高，興業(yè)銀行、光大銀行和招商銀行分別計劃發(fā)行8500億元、6000億元和6000億元;其次為城商行，寧波銀行申報額度為2611億元，成都銀行申報額度也達到1200億元;最后為農(nóng)商行，如無錫農(nóng)商行、蘇農(nóng)商行、張家港農(nóng)商行申報額度均低于200億元。
值得一提的是，與2019年相比，多家銀行上調(diào)了同業(yè)存單全年發(fā)行計劃。例如，興業(yè)銀行的申報額度較2019年增加1700億元，上調(diào)幅度達到25%;招商銀行較2019年增加了1000億元的額度;九江銀行、贛州銀行、邯鄲銀行、上饒銀行也有所上調(diào)，上調(diào)額度在100億元(含)以內(nèi)。
對于此次上調(diào)，招商銀行在發(fā)行計劃中稱，預(yù)計該行2019年底存單余額較上年增約1000億元，為保持合理空間申請調(diào)整發(fā)行額度。另外，同業(yè)存單的發(fā)行效率高，利率市場化，有利于靈活調(diào)整負(fù)債策略，把控負(fù)債成本，強化市場化負(fù)債水平。
麻袋研究院高級研究員蘇筱芮表示，資產(chǎn)端方面，伴隨著金融市場風(fēng)險的逐步暴露，銀行更偏好于具有一定優(yōu)勢的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。而負(fù)債端方面，銀行所承受的壓力未有明顯緩解，攬儲競爭激烈、流量逐漸見頂?shù)戎率?ldquo;同業(yè)存單”這個替代品相對更受到依賴。
長期同業(yè)存單為主
盡管去年受中小銀行風(fēng)險事件的影響，同業(yè)存單發(fā)行規(guī)模曾一度出現(xiàn)下滑，但是作為銀行負(fù)債端的主要來源，同業(yè)存單的發(fā)行熱度不減，多家銀行的實際發(fā)行量已超過計劃發(fā)行量。
例如，興業(yè)銀行在2020年同業(yè)存單發(fā)行計劃中指出，截至2019年10月底，該行成功發(fā)行同業(yè)存單452期，發(fā)行總量為8035.6億元，較6800億元的申報金額超出1235.6億元。鄭州銀行2019年申報額度為1000億元，截至2019年11月30日共發(fā)行了212期，實際發(fā)行量為1147.9億元。此外，邯鄲銀行超出近300億元，成都銀行也超出400多億元。
“同業(yè)存單相比線下同業(yè)存款更透明，流動性更好，債權(quán)債務(wù)關(guān)系標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化程度更高。”興業(yè)銀行在發(fā)行計劃中稱，同時，近年來市場對同業(yè)存單特別是高等級同業(yè)存單的投資需求增速總體高于線下同業(yè)存款。
與此同時，銀行也在增加長期限同業(yè)存單的發(fā)行規(guī)模，來改善負(fù)債結(jié)構(gòu)。例如，興業(yè)銀行2019年發(fā)行的同業(yè)存單中，一年期占比為63.44%;而2018年以3個月期限為主，前11個月中3個月同業(yè)存單發(fā)行量占比為58%。招商銀行2019年1-11月中，一年期同業(yè)存單發(fā)行量達到2738.7億元，占比為65%;吉林九臺農(nóng)商行2019年前三季度的一年期同業(yè)存單占比超過80%。光大銀行也表示，同業(yè)存單期限主要集中在9-12個月。
分析人士指出，預(yù)計今年同業(yè)存單將穩(wěn)定發(fā)展，期限更為合理。中國銀行業(yè)協(xié)會研究部副調(diào)研員王麗娟表示，相對于一般存款，同業(yè)存款的獲取相對比較便利，在監(jiān)管要求內(nèi)適當(dāng)上調(diào)同業(yè)存單發(fā)行計劃也是一種應(yīng)對方式，預(yù)計2020年同業(yè)存單發(fā)行可能會有所增長。
優(yōu)化負(fù)債端結(jié)構(gòu)
目前，銀行負(fù)債端主要包括吸收存款、同業(yè)負(fù)債和應(yīng)付債券等，而近期結(jié)構(gòu)性存款被規(guī)范、定期存款靠檔計息也受到限制，銀行負(fù)債端仍面臨著較大的壓力。在此情形下，銀行對同業(yè)存單仍存在著一定程度的依賴。未來如何調(diào)整及優(yōu)化負(fù)債端結(jié)構(gòu)、加強產(chǎn)品創(chuàng)新成為銀行需要考慮的問題。
郵儲銀行總行高級經(jīng)濟師卜振興指出，經(jīng)過前期的去杠桿和同業(yè)監(jiān)管政策，商業(yè)銀行的同業(yè)負(fù)債來源受到了限制，面對縮表的壓力，同業(yè)存單因為其資金穩(wěn)定、不計入準(zhǔn)備金等優(yōu)勢，成為商業(yè)銀行獲取同業(yè)資金的重要手段。所以，多家銀行上調(diào)同業(yè)存單發(fā)行額度。未來在監(jiān)管不斷趨嚴(yán)的背景下，商業(yè)銀行應(yīng)不斷創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計，豐富產(chǎn)品類型，根據(jù)個人客戶需求進行差異化設(shè)計。
分析人士指出，做好傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)拓展工作也是銀行未來發(fā)力點之一。王麗娟表示，同業(yè)存單只是銀行負(fù)債的一種方式，要提升自身流動性管理能力，還是要加大一般存款的吸儲能力。未來，在嚴(yán)監(jiān)管背景下，商業(yè)銀行還是需要通過提供有競爭力的和客戶需求相適應(yīng)的產(chǎn)品體系來吸收一般性存款,以便增強負(fù)債的穩(wěn)定性，緩解資金問題。
(孟凡霞 吳限)
(責(zé)任編輯：蔡情)
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