專家表示：加強跨境監(jiān)管是金融對外開放的前提

隨著我國金融市場對外開放的態(tài)勢逐漸深化，不少國內企業(yè)選擇奔赴境外上市。證監(jiān)會在7月30日召開的2020年系統(tǒng)年中工作會議暨警示教育大會上強調，要加強跨境監(jiān)管合作，切實采取措施做好中概股情況應對，推進相關監(jiān)管制度體系建設，共同打擊跨境證券違法犯罪行為。

對于當前金融領域跨境監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)，中南財經(jīng)政法大學數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林在接受《證券日報》記者采訪時認為，首先，不同國家的金融市場成熟度不同，相關規(guī)章制度也存在著一定的差異。其次，以跨境支付結算為例，有可能會出現(xiàn)監(jiān)管套利的情況，這也是對監(jiān)管有效性的挑戰(zhàn)。三是，如今國際關系變幻莫測，因國家間的摩擦有可能導致監(jiān)管機構間缺乏穩(wěn)定、長效的合作。

近年來，證監(jiān)會不斷在跨境監(jiān)管協(xié)作的執(zhí)法體制機制方面進行積極的探索和改革。據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)公布的中國證監(jiān)會與境外證券(期貨)監(jiān)管機構簽署的備忘錄一覽表顯示，截至2019年12月份，證監(jiān)會已同64個國家和地區(qū)的證券期貨監(jiān)管機構建立了跨境監(jiān)管與執(zhí)法合作機制。另外，證監(jiān)會還于2007年5月份簽署國際證監(jiān)會組織《磋商、合作及信息交換多邊諒解備忘錄》，開始在雙多邊監(jiān)管合作框架下，開展與境外監(jiān)管機構的跨境監(jiān)管執(zhí)法合作。

在實踐中，證監(jiān)會也不斷加大對跨境證券違法犯罪行為的稽查力度。在證監(jiān)會今年5月份公布的2019年證監(jiān)稽查20起典型違法案例中，有多起就涉及跨境監(jiān)管。

比如“盈方微財務造假案”，據(jù)證監(jiān)會通報顯示，該案系一起上市公司利用境外業(yè)務實施財務造假的典型案件。盈方微電子股份有限公司(簡稱盈方微)以在境外開展數(shù)據(jù)中心業(yè)務為名，在不具備業(yè)務開展條件、不能提供合同約定服務的情況下確認收入，虛增2015年度利潤2300余萬元。證監(jiān)會表示，將持續(xù)加強跨境監(jiān)管合作，嚴厲打擊利用境外業(yè)務掩飾財務造假規(guī)避監(jiān)管調查的行為，強化信息披露的嚴肅性。

通報的另一起“呂樂等人操縱市場案”則是私募基金管理人利用滬港通賬戶跨境操縱市場的典型案件。2015年12月份至2016年7月期間，私募基金管理人呂樂聯(lián)合他人利用資管賬戶與滬港通賬戶，跨境操縱“菲達環(huán)保”等3只股票，合計獲利1500余萬元。

證監(jiān)會表示，將加強與境外監(jiān)管機構的執(zhí)法協(xié)作，堅決打擊跨境操縱市場等違法行為，促進互聯(lián)互通的市場機制平穩(wěn)運行。證監(jiān)會將全面落實國務院金融委對資本市場違法犯罪行為“零容忍”的要求，繼續(xù)加強與境內外監(jiān)管執(zhí)法部門的密切協(xié)作，堅決維護公平公正的市場秩序和法治健康的市場生態(tài)。

在盤和林看來，進一步開放金融市場是我國對外開放的重要方面，而加強跨境監(jiān)管是金融對外開放的前提。只有監(jiān)管體系和國際接軌，形成良性的跨境監(jiān)管合作，才能消除制度壁壘，進一步擴大開放。而金融對外開放也對跨境監(jiān)管提出了更高的要求。金融市場進一步對外開放意味著與國際資本的合作和跨境資本流動會越來越頻繁，而為了更好地監(jiān)管跨境金融活動就需要加強跨境監(jiān)管。(記者 劉 琪)

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